איך נדע שאנחנו משקיעים את הכסף שלנו בצורה חכמה?

חייבים להפשיל שרוולים

עולם המונחים שסביב אפיקי ההשקעה השונים וכל פרטי הפרטים הטכניים שסביבם, לא מוכרים היטב לרבים והם מורכבים למדי. כתוצאה מכך, ישנו המצב הידוע, שבו אנשים לא מסוגלים אפילו להעריך מה יהיה גובה הפנסיה שלהם בעתיד. האם הפנסיה תספיק לנו בכלל? מצד שני, איש אינו מכיר טוב כמוכם, אתכם ואת תוכניותיכם לעתיד וכל שאר הדברים שרלבנטיים, בכדי לענות לשאלה איפה כדאי להשקיע כסף. בסופו של דבר, השקעה צריכה להתאים למשקיע ולא רק להיראות אטרקטיבית בפני עצמה. כך שכדאי מאוד ללמוד ולהתעמק בפרטים לבד, גם אם לוקחים ייעוץ מקצועי. הדבר נכון, החל מהפקדה בחסכון פשוט בבנק ועד להשקעה עצמאית בשוק ההון. לשם ההמחשה: נאמר שאתם בוחנים נתונים על תשואות שהניבו קופות שונות. האם מדובר ב"תשואה נומינלית"? "תשואה ריאלית"? "תשואה נטו"? או אולי "תשואה ברוטו"?

רמת הסיכון

אחד הפרמטרים החשובים בהשקעה הוא נושא רמת הסיכון שלוקחים. סיכון גבוה נחוץ לרוב בכדי להשיג רווחים גבוהים. מצד שני, לא לכולם יש את האפשרות לספוג הפסדים גדולים – מצב שעשוי להתרחש במוקדם או במאוחר, כאשר משקיעים בסיכון גבוה. השקעה במקביל באפיקים בסיכון נמוך ("סולידיים") עשויה לאזן הפסדים כאלה. ככל שהסיכון גבוה, כך גם ישנו היבט חזק יותר של לחץ נפשי וצורך ביכולת לקבל החלטות שקולות, גם במצבי משבר בהשקעה. מי שלא בנוי לזה, ההשקעה החכמה עבורו היא בכיוון פחות מסוכן.

נתונים ומדדים

כאשר בוחרים בין אפשרויות השקעה שונות, בהן הרווח מבוסס על ידי השקעת הכסף בשוק ההון בידי גורם מנהל, חשוב לבדוק את ביצועיהם בעבר. מידת הצלחתם ביצירת רווחים, היא אינדיקציה מסוימת לגבי הצלחתם האפשרית בעתיד, אם כי לא אינדיקאטור וודאי. יש מדדי שוק (כמדד ת"א 35), יש מדדי יעילות (כמדד שארפ) – כל אלה מסייעים לקבל נקודת ייחוס אובייקטיבית להשוואות ולקבלת החלטות.

היבטים משלימים

ריבית או תשואה אינם הדבר היחיד שישפיע על השורה התחתונה של ההשקעה. חשוב לשים לב לעוד נקודות "מסביב", שעשויות להשפיע על הגדרתכם את ההשקעה כ"חכמה" (מבחינתכם) או לא. זה יכול להיות הוצאות שונות שנדרשות כמו גובה דמי הניהול או חומרת מחשב שנדרשת להשקעה עצמאית בבורסה. זה יכול להיות גם זמן שיידרש, בכדי לטפל בהשקעות באופן עצמאי או עצמאי למחצה (ו"זמן הוא כסף" כידוע). כך ש"השקעה חכמה" זה עניין סובייקטיבי שלכם, שדורש תשומת לב לתמונה השלמה, עם כל פרטי הפרטים שמשמעותיים עבורכם אישית.